LA BUENA SUERTE
Desde este octubre participamos en un concurso que organiza Morningstar (empresa americana líder mundial en el seguimiento de fondos de inversión). Este concurso sólo es apto para EAFI’s, como BISSAN Value Investing. Participan 34 entidades ya que aún somos aún pocas EAFI’s en España. En este concurso se debe plasmar una cartera moderada, es decir, con una exposición máxima en acciones del 60%. Por este motivo, nuestra cartera contiene el 60% en nuestro fondo BISSAN Value Fund, y el resto en dos fondos de renta Fija con mentalidad Value, Sparinvest SICAV High Yield Value Bonds con el 25% e Invesco Euro Corporate Bond con el 15%.
El caso es que cada mes hay un ganador y hemos tenido la suerte de ser el primero en el mes de noviembre. Hemos terminado en positivo (+3,1%), en un mes que prácticamente cerró plano el IBEX (-0,71%) y el Eurostoxx50 subió un poco (+1,58%). En relación a la posición global vamos en sexta posición. De todos modos, a tan corto plazo no podemos extraer conclusión alguna. El concurso durará 1 año entero, así que puede pasar de todo.
Nos hicieron una entrevista a Philip y a mi en Morningstar, en Madrid, que reproducimos en el siguiente link:
http://www.morningstar.es/es/videoCenter/videoCenter.aspx?id=624739
Desde mi punto de vista, a nivel financiero podemos ver si las cosas funcionan bien a 3 ó 5 años vista, así que este concurso se nos queda un poco corto en cuanto a horizonte temporal. Pero claro, dudo que hagan concursos tan largos…
LO REALMENTE INTERESANTE
En tan sólo 2 meses desde el inicio del concurso vemos como las EAFI’s están batiendo al mercado, y con creces. Y recordemos lo difícil que es batir al mercado: de hecho, matemáticamente es imposible que más del 50% de los inversores bata al mercado de forma consistente ya que siempre tiene que haber gente con peores resultados a la media. Sólo cerca del 20% de los fondos bate al mercado a muy largo plazo. Esto es así debido a las comisiones, por lo cual es tan importante controlar los costes.
Así pues, es interesante comprobar como un buen asesoramiento financiero puede llegar a obtener mejores resultados que el mercado (aunque sea con datos realmente a muy corto plazo… veremos en el futuro).
Podéis ver el artículo completo aquí:
http://www.morningstar.es/es/news/114762/concurso-carteras-de-las-eafis-resultados-de-noviembre.aspx
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